오늘의 곰: Nutrien, Ltd.(NTR)

Nutrien NTR은 비료와 관련 산업 및 사료 제품을 생산 및 판매합니다. NTR은 칼륨, 질소, 인산염 및 황산염 제품을 제공합니다. 캐나다 새스커툰에 본사를 둔 Nutrien은 또한 국제적으로 약 2,000개의 소매점을 통해 작물 영양분, 보호 제품 및 종자를 유통합니다.

비용 증가는 회사 마진에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 작년 4분기 동안 Nutrien의 판매 상품 비용은 모든 부문에서 증가하여 13% 증가했습니다. 회사의 질소 사업도 단기적으로 가격 역풍에 직면할 것으로 예상됩니다.

잭스 요약

Zacks 순위 5위(적극 매도)인 NTR은 Zacks Fertilizers 산업 그룹의 구성 요소로, 약 250개의 Zacks 순위 산업 중 하위 4%에 속합니다. 따라서 우리는 이 산업 그룹 전체가 최근과 마찬가지로 향후 3~6개월 동안 시장보다 저조한 성과를 낼 것으로 예상합니다.

이미지 출처: Zacks Investment Research

산업 그룹의 최하위 계층에 있는 후보자는 종종 확실한 잠재적 단기 후보자일 수 있습니다. 개별 주식은 실적이 저조한 산업 그룹에 포함된 경우에도 우수한 성과를 낼 수 있는 능력이 있지만, 약한 그룹에 포함되면 잠재적인 반등에 역풍이 되고 앞으로의 여정은 훨씬 더 어려워집니다.

다른 많은 비료 주식과 함께 NTR은 올해 실적이 저조했습니다. 주가는 52주 최저치를 연속으로 경신하고 있으며 시장 변동성이 여전히 남아 있는 상황에서 강력한 단기 기회를 나타냅니다.

최근 실적 부진 및 전망 악화

NTR은 지난 4분기 중 3분기 동안 수익 추정치에 미치지 못했습니다. 이 회사는 가장 최근 2월에 주당 2.02달러의 4분기 이익을 보고했는데, 이는 주당 2.63달러의 합의 EPS 추정치를 -23.2%나 놓친 것입니다. 발표 이후 주가는 꾸준히 하락세를 보였다.

지난 4분기 동안 NTR은 -13.94%의 평균 수익 손실을 기록했습니다. 지속적으로 수익 추정치에 미치지 못하는 것은 실적이 저조해지는 비결이며, Nutrien도 예외는 아닙니다.

NTR은 최근 부정적인 수익 추정 수정안을 받고 있습니다. 1년 전체를 살펴보면 분석가들은 지난 60일 동안 2023년 EPS 추정치를 -9.6% 감소시켰습니다. Zacks 합의 추정치는 현재 주당 8.66달러로 작년 대비 -34.3%의 마이너스 성장을 반영합니다.

이미지 출처: Zacks Investment Research

수익 추정치 하락은 큰 위험 신호이며 이를 존중해야 합니다. 전년 대비 마이너스 성장은 곰이 보고 싶어하는 추세 유형입니다.

기술적 전망

아래 그림과 같이 NTR은 지속적인 하락세를 보이고 있습니다. 주식이 어떻게 50일 이동평균과 200일 이동평균(각각 파란색 선과 빨간색 선으로 표시) 아래로 떨어졌는지 확인하세요. 주식은 매도가 눈에 띄지 않고 일련의 낮은 저점을 만들고 있습니다. 또한 두 이동 평균이 어떻게 하락하고 있는지 주목하십시오. 이는 하락세에 대한 또 다른 좋은 신호입니다.

이미지 출처: StockCharts

가장 정확한 지표는 아니지만 NTR은 주식의 50일 이동 평균이 200일 이동 평균 아래로 교차하는 "데드 크로스"를 경험하기도 했습니다. NTR은 상승세로 진지하게 움직여야 하며 주식에서 롱 포지션을 취하는 것을 보장하기 위해 점점 더 많은 수익 추정치 수정을 보여야 합니다. 올해에만 주가가 11% 이상 하락했다.

마지막 생각들

악화되는 펀더멘탈 및 기술적 배경은 이 주가가 조만간 이전 최고치로 돌아갈 수 없을 것임을 보여줍니다. NTR이 최악의 성과를 내는 산업 그룹 중 하나에 포함되어 있다는 사실은 긴 우려 목록에 또 다른 역풍을 더합니다. 수익 누락 및 향후 수익 추정치 하락의 이력은 잠재적인 반등의 상한선 역할을 하여 주식 하락 추세를 촉진할 가능성이 높습니다.

52주 최저치가 연이어 나타나면서 하락 추세가 아직 끝나지 않았음을 나타냅니다. 잠재적 투자자는 이 주식을 냉담하게 대하거나 단기 또는 헤지 전략의 일부로 포함시키기를 원할 수 있습니다. Bulls는 상황이 크게 개선될 조짐을 보일 때까지 NTR을 피하고 싶어할 것입니다.